"GAP PLAYS" IN THE AFTERNOON

DON’T TOSS THAT GAP ASIDE – IT CAN GIVE  YOU A SECOND CHANCE

Why do most traders love trading gaps? Because they are Stocks In Play, in the news, with increase interest and volume. So they provide with big moves and big profit potential.

But what happens when you miss your 2, 5 or 15  minute entry? Should you just forget about that stock and focus your attention to something else?

My advice is keeping a chart of the gaping issues (those with good set-ups) that fit your strategies and just wait for a good risk reward entry. 

Above is the chart of CHK (Chesapeake); we studied it pre-market. We were not convinced on the “bullishness” of the up move – coming from 25.50 area big move up plus the Daily chart is still in a downtrend. Under all moving averages.

 We identified our ACTION area at previous resistance in the 29.50 ZONE.

The stock made a nice opening  run into that zone -  but we didn’t feel like it was a high odds short. So we decided to wait until we traded under the low for the session. (28.60 ZONE).

That area presented us with another challenge. It was just 10 cents off support. (based on previous week action. We can tell from the chart that both days when the stock traded under 28.50 a big drop followed.  So, now we had an idea we can test and try to capitalize on.

Our short triggered around 1:05 EST. after we broke the low of the day. The stop was 15 cents and the initial target was 28.00 ZONE for a 3R move.  (We trailed out the position at 27.88) but it continued to target 2 at the 27.50 area.

All ZONES are shown in the 60 minute chart (White in the right).

NOTE: Even when we "missed" the first short at resistance the Stock gave us a nice trade were we made 4Rs (or four times the $$ amount risked). 

NOTE2: The stock gave yet another entry later on with a 12c stop once it traded under 28.00 for another pretty decent trade.

So - Keep those gappers in your radar!!!   They will likely be in play the whole session!!

Lo Sencillo Vs Lo Facil

Uno de los principales obstáculos que se encuentra el trader cuando decide hacer trading profesionalmente es la tremenda cantidad de información disponible acerca de métodos, indicadores, Black boxes (o sistemas automáticos), y otros instrumentos que prometen por lo menos mejorar en algo el nivel de acierto que el trader obtendrá durante sus operaciones.

A los traders generalmente no nos gusta nada “sencillo”. Queremos muchos indicadores, muchas pantallas, muchos programas, muchas estrategias, mucho conocimiento para de alguna forma sentirnos más seguros al operar mercados que por naturaleza son sicológicamente guiados.

 

El consejo que puedo dar basado en mi experiencia es KSS (Keep It Simple Sir) o en español, Señor hágalo sencillo!

Cuál es la ventaja de mantener un sistema de trading sencillo? En mi opinión, podemos evitar la parálisis por exceso de análisis. El trader tiene que esperar a que tantas condiciones se cumplan que el proceso de toma de decisiones se torna en algo digno de un ingeniero de la nasa. 

La verdad es que como traders lo único que podemos controlar es cuánto dinero perdemos cuando nos equivocamos y cuanto logramos cobrar cuando estamos en un trade correcto. El resto es manejo de emociones y probabilidades.

Bajar de peso es sencillo. Tiene que ir al gimnasio mínimo 3 veces por semana, tener una dieta de alimentación adecuada y hacer algo de ejercicio aeróbico. Que formula puede ser más sencilla que esta? … ahora… Es Fácil? Para nada. Cualquier persona sabe que este sistema de pérdida de peso es bastante difícil y aun más si se busca convertirlo en un habito.

El trading requiere que usted haga un compromiso con usted mismo y le dedique toda su atención a los mercados. Si usted hace trading por hobby, eso es diferente. Pero para ser un trader profesional no existen atajos… acá no hay bisturí ni cirujano que nos haga más fácil el camino!

Buen trading! Y mucha suerte para todos!